Многие инвесторы думают о дивидендные компании, как скучный, низкий уровень доходности инвестиций. По сравнению с высокого полета малой капитализации компаний, волатильность которых может быть довольно увлекательно, дивидендные акции, как правило, более зрелым и предсказуемым. Хотя это может быть скучным для некоторых, сочетание последовательной дивидендной с увеличением цен на акции может предложить потенциальный заработок достаточно мощным, чтобы увлечься.
См.: 20 инвестиции знать
Высокая Дивидендная Доходность? Понимание как оценить дивидендные компании могут дать нам некоторое понимание того, как дивиденды можно Прокачать до Вашего возвращения. Общее восприятие состоит в том, что высокая дивидендная доходность, с указанием дивидендов платит достаточно высокий процент доходности по фондовому цене, является наиболее важной мерой, однако доходностью, которая значительно выше, чем у других акций в отрасли, может свидетельствовать не хороший дивиденд, а депрессия цене (дивидендная доходность = годовой дивиденд на одну акцию/цена за штуку). Страдания цена, в свою очередь, может сигнализировать сократить дивиденды или, что еще хуже, ликвидации дивиденда.
Важным показателем дивидендной силы является не столько высокая дивидендная доходность, но в компании высокое качество, которые вы можете обнаружить на протяжении всей своей истории дивидендов, которые должны увеличиваться с течением времени. Если вы долгосрочный инвестор, ищу таких компаний может быть очень полезным.
См.: Дивидендная доходность на спад
Коэффициент выплаты дивидендов, коэффициент выплаты дивидендов, доля выручки компании, выделенных для выплаты дивидендов, еще раз демонстрирует, что источником дивидендная доходность работает в сочетании с ростом компании. Поэтому, если компания сохраняет коэффициент выплаты дивидендов постоянный, скажем на 4%, но компания растет, что 4% начинает представлять все большую и большую сумму. (Например, 4% от $40, что на $1. 60, это выше, чем 4% от $20, что составляет 80 центов).
Давайте продемонстрируем на примере: допустим, вы инвестировали $1,000 в Джо мороженое компании, купив 10 акций, каждая по $100 за акцию. Это хорошо управляемая фирма, которая имеет коэффициент Р/Е 10, и коэффициент выплат в размере 10%, что составляет дивиденд в размере $1 за акцию. Это приличный, но ничего, чтобы написать домой о, так как вы получите лишь жалкие 1% от инвестиций в виде дивидендов.
Однако, потому что Джо-это такой великий менеджер, компания неуклонно расширяется, и через несколько лет, цена акции составляет около $200. Коэффициент выплаты, однако, остался неизменным на уровне 10%, и поэтому имеет коэффициент Р/Е (по 10); таким образом, вы получаете 10% от $20 в прибыли, или $2 на акцию. Как увеличить прибыль и выплаты дивидендов, хотя коэффициент дивидендных выплат остается неизменным. Поскольку вы заплатили $100 за акцию, ваша эффективная дивидендная доходность составляет сейчас 2%, по сравнению с исходной 1%.
Теперь, быстрая перемотка вперед десять лет: Джо мороженое компании пользуется большим успехом, поскольку все больше и больше североамериканцев тяготеют к жарким, солнечным климатом. Цена акций продолжает оценив и теперь сидит в $150 после сплита 2 к 1 три раза.
См.: понимание разделение акций
Это означает, что ваша первоначальная инвестиция 1000 $за 10 акций выросло до 80 акций (20, потом 40, а сейчас 80 акций) на общую сумму 12,000 $. Если коэффициент дивидендных выплат остается неизменным, и мы продолжаем считать постоянной п/э из 10, теперь вы получаете 10% от заработка ($1,200) или $120, что составляет 12% от ваших первоначальных инвестиций! Так, хотя коэффициент дивидендных выплат Джо не изменится, потому что он вырос в его компании, только дивиденды, оказываемых отличную отдачу - они резко увеличил совокупный доход вы получили вместе с прироста капитала.
В течение многих десятилетий, многие инвесторы используют этот дивиденд-целенаправленная стратегия по покупке акций в бытовых названий, таких как "Кока-Кола" (индекс Nasdaq:кокса), Джонсон & Джонсон (тикер NYSE:после прошедшего праздника), Келлог (тикер NYSE:K) и "Дженерал Электрик" (тикер NYSE:GE)и. В приведенном выше примере, мы показали, насколько прибыльным статический дивидендных выплат может быть; представить прибыльность компании, которая растет так же, как увеличить свою выплату. На самом деле, это то, что Джонсон & Джонсон делал каждый год на протяжении 38 лет между 1966 и 2008. Если вы купили акции в начале 1970-х, дивидендная доходность, которые вы заработали бы между тогда и сейчас на первоначальной акции бы выросли примерно на 12% ежегодно. К 2004 г. свои доходы от дивидендов, дали бы 48% годовой прибыли на свои первоначальные акции!
Нижняя линия дивидендов не может быть сексуальным инвестиционной стратегии там. Но в долгосрочной перспективе, используя проверенные временем инвестиционные стратегии с этих "скучных" компаний будет достичь возвращает что угодно, но скучно.
См.: Руководство для подбора акций стратегии